Zostaw XP, twój dwurdzeniowiec wiele nie uciągnie pod 7. Będzie działał, ale może po prostu nie starczyć mu mocy do niektórych zadań.
Radeon X1300 - nie ma pod niego natywnych sterowników na systemy nowsze niż Vista. Czyli możesz się pożegnać nawet z płynnością przewijania stron w przeglądarce.
“Zbrzydł mi” to trochę kiepski powód na zmianę systemu. Sprzęt wymagania spełnia (poza oficjalnym driverem grafiki), więc możesz próbować, ale wydajności nikt Ci nie zagwarantuje - najlepiej wydziel jakąś partycję i postaw “obok” XP - zawsze możesz szybko wrócić jeżeli 7 nie spełni Twoich oczekiwań.
Wracając do pytania. Nie idź w nowsze systemy - tak jak koledzy napisali brak sterów mocno ograniczy działanie, a dodatkowo masz jednak trochę leciwy sprzęt jak pod 7. Może spróbuj jakiegoś lekkiego linuksa jeśli już koniecznie chcesz zmienić system. Jeśli nie, to zostań na XP.