Mimo, że skonfigurowałeś Outlooka, nadal nie działa Ci ten skrypt? #-o
Dobra, po prostu musisz przejść autoryzację zanim wyślesz maila (czyt. wysłać hasło). Twój skrypt tego nie robi, dlatego onet grzecznie odmawia.
Zobacz sobie:
http://pear.php.net/manual/en/package.mail.mail.send.php
http://www.php.net/manual/en/function.mail.php#39305
