Oczywiście możesz też przekonwertować pobrany plik na typ odtwarzany przez WMP, no ale też trzeba użyć zewnętrznego programu typu np. YTD Video Downloader: http://www.youtubedownloadersite.com/
Tak jak mówi kolega - pobierasz VLC, nie musisz przejmować się kodekami, instalujesz VLC, uruchamiasz, otwierasz film i wszystko działa. Sam używam od lat i polecam.